Social Trading mit wikifolio.com

Hand auf’s Herz, wer hat die Terms & Conditions seines jeweiligen Brokers gelesen und … verstanden?
Was, wenn diese möglicherweise auch nur in der Amtssprache des jeweiligen Anbieters vorliegen – üblicherweise zumeist englisch…
Nun hat sicher jeder auch ein deutsches Konto, allerdings stellt sich hier die gleiche Frage. Und – schon mal gelesen, diesen Wust an „Ausschlüssen, Abdelegierungen und Haftungseinschränkungen“?
Musst ja nicht „ja“ sagen, aber … dann bist Du eben nicht unser Kunde!
Was man also zumeist knurrend oder stillschweigend mit einem Klick akzeptiert, kann die eine oder andere Überraschung bereit halten. Nun ist der Herbst zumeist Hauptsaison für eine Vielzahl von Aktionen zur Neukundengewinnung bzw. Bestandssicherung bestehender Kunden.

Aktionsbonifikationen unterschiedlichster Art und Wechselangebote sollen dem Kunden schmackhaft gemacht werden. Nimm 2, zahle 1 oder gib 1 und Du bekommst nochmal 1…

So verlockend es auch klingen mag, jedes Angebot hat nur ein einziges Ziel – Dich zu binden und damit für den Wettbewerber die Trauben höher zu hängen. Wer sich also für die diversen Aktionsangebote der Broker interessiert, sollte dringend einen Blick in die Angebotsbedingungen werfen.

Wie sieht es nun beim großen Social Investment Network eToro mit den Kehrseiten der finanziellen Versuchungen aus?

eToro kennt unterschiedliche Anreize:

1. Tell a friend – Einzahlungsbonus:
User von eToro können Freunde z.B. aus ihren Email- Kontakten oder sozialen Netzwerken zu eToro einladen und pro kapitalisiertes Konto von mind. 200 $ einen Bonus von 100 $ erhalten. Diese Einladungsofferten sind aktuell zahlenmäßig „unbegrenzt“ aber offenbar auf 1.000 Kontakte gedeckelt

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2. Der/die Empfänger/in der Einladung erhält bei Mindestdeposit von 200 $ einen Bonus von 100 $.

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3. Aktionsanreize für bestimmte Events wie z.B. NFP (Non Farm Payrolls), FOMC Meeting (Sitzung der US Notenbank) u.ä.
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Alle diese „Schnäppchen“ haben klar definierte Regeln und sind für eine Inanspruchnahme häufig auch zeitlich begrenzt.
Folgt man diesen Offerten, dann muss man die entsprechenden Bedingungen akzeptieren. Wer also von den Aktionen Gebrauch macht, sollte zumindest die Bedingungen gelesen haben.

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Hilfreich ist hier ein Sprachmittler, denn die Amtssprache ist Englisch!
eToro hat übrigens per 01.11.2015 neue Terms & Conditions.

Worauf muss man beim Thema eToro Credits achten?

Ab Seite 16 der aktuellen Bedingungen wird hierzu ausgeführt:

1.22.4. From time to time, eToro may grant you eToro Credits with which you can trade through your account. All eToro Credits may never be withdrawn by you and may only be utilized to execute trades in your Account and all such credits amount are considered “Non-withdrawable Amounts (NWA)”, except as such amounts are reduced described below. Every time you close a trade, your NWA will be reduced and such reduced portion shall be become withdrawable amounts (WA).
1.22.5. The NWA shall be lowered by an amount equal to a certain percent of the net spread associated with trades that you close. Different instruments carry different percentages as follows: (a) Forex “Major Pairs” (i.e., any pair where the USD is one of the currencies) – 30% of the net spread earned;
b) Forex Crosses (all other non-Major Forex pairs) – 20% of the net spread earned;
c) Commodities and Indices – 10% of the net spread earned;
(d) Securities CFDs – 30% and
(e) BTC CFDs – 10% of the net spread earned. Net spreads shall mean eToro’s markup over the market spread (which may change).
1.22.6. You may withdraw any amount deposited by You not invested in open positions at any time and not used as Margin, subject to the deduction of any fees and/or amounts due to Us. You will only be able to withdraw profits earned with respect to such eToro Credits (exceeding your NWA), any amount of NWA which became withdrawable as described above and any amount deposited by you (taking into account your NWA and unrealized loss/profit). Making a withdrawal may result in a reduction to your eToro credits. Withdrawing portions or the full amount of your deposits (excluding profits generated by You or WA), will be followed by a deduction in the same percentage as the eToro credits that were granted in association with these deposits.
You may always cancel or reduce the amount set forth in your withdrawal request to avoid such deduction.
1.22.7. To better illustrate, below are some examples. Please note that spread costs are given as example only and may not represent our current spreads. You are welcome to check our current spreads at http://www.etoro.com/en/customer-service/fees/:
You deposit $100 and are granted $10 of eToro Credits.
So: Equity = 110 USD and NWA = 10 USD, then:
(i) Example for a Forex Major Pair: You trade 10,000 Units of EUR/USD and close the trade. If the net spread was $3, your NWA will be reduced by $0.90 (3 x 30%) bringing your NWA to $9.1 (10 – 0.9);
(ii) Example for another Forex Cross: You trade 10,000 Units of GBP/JPY and close the trade. If the net spread was $5, your NWA will be reduced by $1 (5 x 20%) bringing your NWA to $8.1 (9.1 – 1);
(iii) Example for a Commodity: You trade 10 Units of OIL and close the trade. If the net spread was $1.4, your NWA will be reduced by $0.14 (1.4 x 10%) bringing your NWA to $7.96 (8.1 – 0.14)
(iv) Example for a Stock: You trade GOOG (Google) stock and close it. If the net spread was $0.24, your NWA will be reduced by $0.072 (0.24 x 30%) bringing your NWA to $7.888 (7.96 – 0.072);
and
(v) It is clarified that your NWA can only be reduced by your trading activity and is not affected by your losses. For example: If You received $20 of eToro Credits (NWA = 20). You invested $10 in a position and lost it all (Realized Equity = 10, NWA = 19.91). You opened a second position, and gained 100% (Realized Equity = 20, NWA = 19.82).
1.22.8. The WA shall equal the balance minus non-withdrawable amount (taking into account your unrealized loss/profit). The actual approved withdrawal amount shall be calculate according to your unrealized loss/profit at the time of submission of the withdrawal request (such amount may differ from the amount presented on our system at the time of the withdrawal request due to market move). You may withdraw your unrealized profits exceeding your balance by closing open positions. You acknowledge that the withdrawal of your earnings and WA is subject to the withdrawal fees and procedure.
1.22.9. To the extent you have not deposited funds into your Account and have not logged into your Account for a period of at least 90 days, your eToro Credits shall expire as explained in this clause. Once you have not logged into your account for a period of at least 90 days, the following actions shall be taken by us:
(a) all your open trades including any open copies traders or traders shall be closed by us without any further notice to you or action on your part;
(b) any available of eToro Credits shall be removed from the Account; and
(c) inactive Accounts with a zero balance may be closed by us without any further notice to you. Any eToro Credits so deducted shall not be refundable or repayable to you. All such accounts having available balances shall be further subject to an Inactivity Fee as more fully described in Section 1.17 above.

Was bedeutet das im Klartext ?

eToro Credits sind Gutschriften, die nicht vom Konto abgehoben werden können. Sie erhöhen nur das zur Verfügung stehende Handelskapital. Mit jedem gebührenbegründenden Trade werden die Credits um einen bestimmten Teil des gehandelten Spreads abgebaut. Die Erläuterungen in Punkt 1.22.4 ff der T&C sind eindeutig.

Man muss also erstmal fleißig traden oder traden lassen (kopieren der Trades der anderen Communitymitglieder), um den Spread zu verdienen und die Credits von “Non-withdrawable Amounts (NWA)” zu withdrawable amounts (WA) zu überführen!
eToro Credits dienen nicht zum Verlustausgleich! Geregelt ist dies in Punkt 1.22.7 (v)
Auch wer auf die Idee kommen sollte, nach Gutschrift der Credits die gutschriftbegründende Einzahlung wieder abzuziehen ist auf dem Holzweg!

Wichtige Regelungen zur Platzierung und Ausführung von Stopps finden sich in Punkt 4.4.5. und 4.4.6.

4.4.5. eToro does not guarantee any order. Placing stops, regardless of the entry or closing designation, does not guarantee that the trade will be filled at the order price. All entry Stops and Stops will be filled, upon activation, at the first/best available market price that may or may not match the requested order price.
4.4.6. In the event liquidity providers are unable to provide liquidity to Us your order may experience delays in execution or You may not be able to place orders entirely. The size of the order may also impede the speed at which the order is executed. Keep in mind that it is only necessary to enter any order once. Multiple entries for the same order may inadvertently open unwanted positions.

Last but not least sei auf das Geschäftsmodell des Brokers eToro Europe Ltd. Hingewiesen:

8.3.4. We act as a market maker and in this context there may be inherent conflicts of interest.

Welche Besonderheiten Marketmaker aufweisen können hat unser Partner brokerdeal.de sehr gut in einem Artikel beschrieben.

Fazit: Bonifikationen oder Credits sind per se nichts anstößiges. Sie sollen den Umsatz ankurbeln und ermöglichen ein „scheinbar“ höheres Handelskonto.
Sie schützen aber nicht vor Verlusten und können nur in Höhe des „verdienten Spreads“ ausgezahlt werden. Jeder, der sich damit das Depot „aufpumpt“ sollte dies dringend beachten. Sonst gibt es ein böses Erwachen. Wer auf Nummer sicher gehen möchte, verzichtet lieber auf die diversen Boni oder Credits und sieht von Anfang an auch klarer. Gewinn ist Gewinn, Verlust ist Verlust – aus die Maus.

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